בקצרה
- יש שני סוגים: קרן מקיפה, עם כיסוי ביטוחי ותקרת הפקדה של 5,645 ₪ בחודש ב-2026, וקרן כללית למה שמעבר לתקרה.
- דמי הניהול נגבים מההפקדה ומהצבירה, ומעליהם יש גם איזון אקטוארי והוצאות ניהול השקעות.
- מעבר לחיסכון, הקרן כוללת ביטוח נכות וביטוח שארים. רווקים בלי ילדים יכולים לבקש לוותר על ביטוח השארים.
סוגי קרנות פנסיה
יש שני סוגים עיקריים של קרנות פנסיה: קרן פנסיה מקיפה, וקרן פנסיה כללית (משלימה). ההבדלים ביניהן חשובים, ויכולים להשפיע גם על התשואה וגם על רמת ההגנה הביטוחית שלכם.
קרן פנסיה מקיפה
- מטרה: חיסכון בסיסי ומוגן, שכולל גם כיסוי ביטוחי.
- הבטחת תשואה: המדינה מבטיחה תשואה צמודה למדד של 5.15% לשנה על חלק מהכספים בקרן, דרך מנגנון הבטחת התשואה. איזה חלק מהכספים מקבל את ההבטחה תלוי בגיל ובמסלול.
- כיסוי ביטוחי: כולל כברירת מחדל ביטוח למקרה נכות ולמקרה מוות (שארים).
- תקרת הפקדה: סך כל ההפקדות לקרן המקיפה מוגבל ל-5,645 ₪ בחודש, שהם 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק (נכון ל-2026).
קרן פנסיה כללית (משלימה)
- מטרה: להשלים את החיסכון מעבר לתקרה של הקרן המקיפה. מתאימה לבעלי הכנסה גבוהה.
- השקעות: כל הכספים מושקעים במסלול שבחרתם, ואין הבטחת תשואה.
- כיסוי ביטוחי: אין בה ביטוח מובנה, אבל אפשר לרכוש כיסוי נפרד.
- הפקדות: מאפשרת להפקיד גם את מה שמעבר לתקרה של הקרן המקיפה.
דמי ניהול בקרן הפנסיה
יש שני סוגי דמי ניהול עיקריים:
- דמי ניהול מההפקדה: נגבים כאחוז מכל הפקדה חודשית.
- דמי ניהול מהצבירה: נגבים כאחוז מסך הכסף שנצבר בקרן.
לדוגמה: דמי ניהול של 1.5% מההפקדה, על הפקדה של 2,000 ₪, הם 30 ₪ בחודש. דמי ניהול של 0.15% מהצבירה, על צבירה של 300,000 ₪, הם 450 ₪ בשנה.
האחוזים והסכומים כאן הם דוגמה לחישוב בלבד, לא דמי הניהול של קרן מסוימת.
בנוסף, בקרן הפנסיה יש עוד שני מרכיבים פחות מוכרים:
איזון אקטוארי
אם הקרן שילמה יותר קצבאות ממה שהוערך (למשל, יותר מקרי נכות או פטירה מהממוצע הצפוי), היא מחלקת את הגירעון בין כל העמיתים. המשמעות: ייתכן שיופחת סכום קטן מהצבירה שלכם בגלל איזון אקטוארי שלילי, או שיתווסף סכום אם האיזון חיובי.
הוצאות ניהול השקעות
אלה עלויות פנימיות של הקרן על ניהול ההשקעות, והן נקבעות לפי המסלול שבחרתם. ההוצאות אחידות לכל העמיתים באותו מסלול, ונגבות בנוסף לדמי הניהול.
גם הבדל קטן בדמי הניהול, או במסלול ההשקעה, מצטבר לאורך השנים ומשפיע על הקצבה. כמה הוא יכול להצטבר? הנה דוגמה:
בן 40, עם צבירה של 500,000 ₪, שמפקיד 48,000 ₪ בשנה עד גיל 67. בדמי ניהול של 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה, החיסכון בפרישה מגיע לכ-4,930,000 ₪. בדמי ניהול של 2% מההפקדה ו-0.2% מהצבירה, לכ-5,365,000 ₪. הפרש של כ-435,000 ₪, קרוב לכל הצבירה שיש לו היום.
דוגמה להמחשה, לא לקוח ספציפי. בהנחת תשואה ברוטו של 6% בשנה, שאינה מובטחת, פחות דמי הניהול מהצבירה. ההפקדה נכנסת בתחילת כל שנה ולא משתנה במשך 27 השנים. לפני מס. שיעורי דמי הניהול כאן לדוגמה בלבד.
וזה החלק הקל למדוד. החלק שקשה יותר למדוד, ושווה לא פחות, הוא מסלול שמתאים לגיל, כיסוי ביטוחי שמתאים למשפחה, ומישהו שבודק את כל זה כשהחיים משתנים.
איך קרן הפנסיה בנויה?
קרן הפנסיה מורכבת משלושה חלקים עיקריים:
חיסכון לפרישה
זה החלק שכולנו מכירים: ההפקדות שלכם ושל המעסיק מצטברות לאורך השנים. גובה הקצבה נקבע לפי מסלול הפרישה ומקדם ההמרה, ביום שיוצאים לגמלאות. בנוסף, אפשר לבחור מסלול השקעה לפי הגיל ורמת הסיכון שמתאימה לכם, והבחירה משפיעה על גובה החיסכון העתידי.
מקדם ההמרה הוא המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לקבל את הקצבה החודשית. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר.
צבירה של 1,000,000 ₪ במקדם של 200 נותנת קצבה של 5,000 ₪ בחודש. אותה צבירה במקדם של 210 נותנת כ-4,760 ₪.
המקדמים כאן לדוגמה בלבד, להמחשת החישוב. המקדם בפועל נקבע לפי גיל הפרישה, המין, מסלול הפרישה שבוחרים והתקנון של הקרן.
ביטוח נכות (אובדן כושר עבודה)
אם נפצעתם, או עברתם אירוע רפואי שמונע מכם לעבוד, תוכלו לקבל קצבה חודשית מקרן הפנסיה. גובה הקצבה נקבע לפי השכר המבוטח שלכם, כלומר השכר שממנו הופקדו הכספים לקרן.
ביטוח שארים
אם המבוטח נפטר, הקרן ממשיכה לתמוך בבני המשפחה:
- בן או בת הזוג זכאים לקצבה לכל החיים.
- ילדים זכאים לקצבה עד גיל 21, וילד עם מוגבלות לכל חייו.
- הורה נתמך, במקרים מסוימים.
שימו לב: ביטוח השארים עולה כסף, שיורד כל חודש מהצבירה. רווקים בלי ילדים יכולים לבקש לוותר על הכיסוי הזה, ולחסוך את עלותו. כדאי לבדוק את זה לפני שמחליטים.
אחוזי ההפקדה לקרן הפנסיה
ההפקדות לפנסיה מתחלקות בין העובד למעסיק:
- פיצויים (מהמעסיק): בין 6% ל-8.33% מהשכר.
- תגמולי מעסיק: לפחות 6.5%.
- תגמולי עובד: בין 6% ל-7%.
כשעוברים עבודה או משפרים תנאים, אפשר לבקש אחוזי הפקדה גבוהים יותר. כל אחוז נוסף שמופקד היום מצטבר לאורך שנים.
מה קורה כשמפסיקים להפקיד
בין עבודות, בחופשה ללא תשלום או בשנה בחו"ל, ההפקדות לקרן נעצרות. החיסכון נשאר ומושקע, אבל הביטוח לנכות ולשארים לא ממשיך לנצח.
- הכיסוי הביטוחי ממשיך עד 5 חודשים אחרי ההפקדה האחרונה.
- בתוך 5 החודשים האלה אפשר להצטרף להסדר ביטוח (נקרא גם "ריסק זמני"): משלמים רק את עלות הביטוח, והכיסוי נשמר עד 24 חודשים, בתנאים שהקרן קובעת.
מי שמפספס את החלון הזה עלול להישאר בלי ביטוח נכות ושארים, בדיוק בתקופה שבה אין מעסיק. לכן שווה לבדוק את זה מראש, לפני שהעבודה נגמרת.
קרנות ישנות ממקומות עבודה קודמים
הרבה פעמים מגלים שיש יותר מקרן פנסיה אחת: קרן ממקום עבודה קודם שהפסיקה לקבל הפקדות, ועוד אחת פעילה. קרן שלא מפקידים אליה ממשיכה לגבות דמי ניהול מהצבירה, ולא תמיד ברור מה הכיסוי הביטוחי בה.
אפשר לאחד קרנות בניוד, כלומר העברה של הכסף מקרן לקרן, בלי מס. לפני שמאחדים כדאי לבדוק מה עובר עם הכסף ומה לא, למשל תנאים מיוחדים שיש רק בקרן הישנה.
מה בודקים בדוח השנתי
פעם בשנה מגיע דוח מהקרן. אפשר גם לראות אותו באזור האישי באתר של החברה. אלה השורות ששוות מבט:
- דמי הניהול בפועל, מההפקדה ומהצבירה. לא מה שהובטח בהצטרפות, מה שנגבה.
- מסלול ההשקעה, והאם הוא מתאים לגיל ולשנים שנשארו עד הפרישה.
- השכר המבוטח והכיסויים: כמה קצבה תקבלו אם לא תוכלו לעבוד, וכמה תקבל המשפחה.
- ההפקדות לאורך השנה: האם כל חודש נכנס, ובאחוזים הנכונים.
- הקצבה הצפויה בפרישה, והנחות החישוב שלה.
לסיכום
קרן הפנסיה היא לא רק חיסכון רחוק: היא גם ביטוח חיים, ביטוח נכות ורשת ביטחון כלכלית שמלווה אתכם לאורך כל החיים. בדיקה אחת בשנה יכולה לחסוך טעויות יקרות, לשפר את הכיסויים ולוודא שהקרן מתאימה לכם.
אם לא בדקתם את הקרן שלכם לאחרונה, או שבא לכם לוודא שהכול עובד לטובתכם, מוזמנים לקבוע איתי שיחת היכרות לבדיקה אישית, בלי התחייבות.