בקצרה
- כסף לחודשים הקרובים, וכרית ביטחון, יכולים לשבת בבנק. הבעיה היא כסף לטווח ארוך שנשאר שם כי אף אחד לא החליט אחרת.
- בדוגמה: 400,000 ₪ ל-10 שנים. פיקדון ב-3.5% מגיע לכ-564,000 ₪, ומוצר חיסכון ב-6% ברוטו פחות 0.6% דמי ניהול מגיע לכ-677,000 ₪. לפני מס, והתשואה במוצר אינה מובטחת.
- המס שונה: בפיקדון שקלי משלמים 15% על הריבית. בקופת גמל להשקעה משלמים 25% על הרווח הריאלי, רק כשמושכים.
ברוב החשבונות, על הכסף שבעו"ש לא מקבלים ריבית. בפיקדון מקבלים ריבית שידועה מראש, ובתמורה הכסף סגור לתקופה.
שני המצבים נוחים, ושניהם בטוחים בשקלים. ובגלל זה קל להשאיר שם כסף הרבה אחרי שכבר לא צריך אותו זמין.
שאלה אחת לפני הכול
מה הכסף הזה אמור לעשות? יש שלוש תשובות נפוצות, ולכל אחת מקום אחר:
- כרית ביטחון: כסף לאירוע לא צפוי, כמו תקופה בלי עבודה. המקום שלו בבנק, או במקום שאפשר להגיע אליו מהר בלי סיכון.
- יעד קרוב: שיפוץ, רכב, הון עצמי לדירה בשנה-שנתיים הקרובות. גם כאן, ירידה בשוק ברגע הלא נכון יכולה לפגוע בתוכנית.
- כסף לטווח ארוך: כסף שלא תצטרכו בשנים הקרובות. זה הכסף שהשאלה "כמה הוא עולה לכם" נוגעת בו.
כמה צריך בכרית ביטחון? זה תלוי בהוצאות, ביציבות ההכנסה ובמשפחה. אין מספר אחד שמתאים לכולם.
כמה זה שווה, בדוגמה
400,000 ₪, בלי הפקדות נוספות, ל-10 שנים:
- בפיקדון בריבית של 3.5% בשנה: כ-564,000 ₪.
- במוצר חיסכון, בתשואה של 6% בשנה ברוטו פחות 0.6% דמי ניהול: כ-677,000 ₪.
- ההפרש: כ-112,000 ₪. יותר מרבע מהסכום שהתחלתם איתו.
דוגמה להמחשה, לא לקוח ספציפי. התשואה של 6% היא הנחה ואינה מובטחת, והריבית בפיקדון משתנה. שתי האפשרויות לפני מס, והמס שונה ביניהן (פירוט בהמשך).
ריבית בנק ישראל ירדה ל-3.25% ב-1 בספטמבר 2026, והריביות על פיקדונות זזות איתה. ריבית של 3.5% בפיקדון היא הנחה לדוגמה, לא הצעה שקיימת היום.
מה ההפרש הזה לא מראה
בפיקדון יודעים מראש כמה יהיה בסוף. במוצר חיסכון לא. יש שנים של ירידות, ויש תקופות שבהן הכסף שווה פחות ממה שהופקד. ההפרש בדוגמה מניח 10 שנים רצופות, בלי למשוך באמצע.
ולכן מה שקובע הוא לא איזו אפשרות "טובה יותר". מה שקובע הוא אם הכסף באמת יכול לחכות 10 שנים.
איך המס שונה
- פיקדון שקלי לא צמוד: 15% מס על הריבית. הבנק מנכה אותו בעצמו.
- פיקדון צמוד למדד: 25% מס על הריבית הריאלית, כלומר על מה שמעבר לעליית המדד.
- קופת גמל להשקעה: 25% מס על הרווח הריאלי, רק כשמושכים. ואם מושכים מגיל 60 כקצבה חודשית, הרווח פטור ממס.
זה עוד הבדל שלא רואים בדוגמה: בפיקדון המס יורד כל פעם שהריבית משולמת. בקופת גמל להשקעה המס נדחה לסוף, והכסף שהיה הולך למס ממשיך לעבוד בינתיים.
איפה עוד אפשר להחזיק כסף לטווח ארוך
- קרן השתלמות: אם יש לכם עוד מקום בתקרה. בתוך התקרה הרווח פטור ממס רווח הון. על קרן השתלמות.
- קופת גמל להשקעה: נזילה, עם תקרת הפקדה שנתית, ומסלולי השקעה לבחירה. איך היא עובדת.
- פוליסת חיסכון: מוצר חיסכון של חברות הביטוח, עם מסלולי השקעה ודמי ניהול משלו.
בכל אחד מהם בוחרים מסלול השקעה, כלומר במה הכסף מושקע ובאיזו רמת סיכון. המסלול חשוב לא פחות מהמוצר.
מה כדאי לבדוק עכשיו
- כמה כסף יש לכם בבנק, בעו"ש ובפיקדונות יחד.
- כמה מזה צריך להיות זמין בשנה-שנתיים הקרובות, כולל כרית ביטחון.
- מתי מסתיים כל פיקדון: לפעמים יציאה לפני הזמן עולה בריבית. התנאים כתובים בפיקדון עצמו.
- מה נשאר: הסכום שלא צריך בשנים הקרובות הוא הסכום שכדאי להחליט עליו.
כסף בבנק הוא לא טעות. כסף לטווח ארוך שנשאר בבנק בלי שמישהו החליט על זה, הוא כבר החלטה.
מוזמנים לקבוע שיחת היכרות של 15 דקות, ונראה יחד מה התפקיד של כל שקל.